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Yuna 黄金白银特约专家、新加坡高级金融分析师
国内著名现货投资分析师,国家黄金投资分析师,广受媒体及投资者爱戴的TNT财经讲堂特约讲师。留学新加坡多年,主修金融学,拥有多年现货交易及宏观经济分析的实战操作经验。擅长宏观经济分析,通过解读全球整体经济走势,综合技术面分析进行投资交易。对黄金白银走势分析有自己独特的视角与见解,交易理念为:严格控制交易风险,严格把控交易心态。

黄金冲高回落,关注晚间美国数据 2023-07-06 10:30:12

周四(7月6日)亚洲时段,现货黄金震荡微涨,目前交投于1918.71美元/盎司,受逢低买盘和避险买盘支撑;周三金价冲高回落,早些时候因美国工厂订单数据弱于预期,金价一度创一周新高至1934.89美元/盎司,正好触及21日均线阻力,但随后回落,美联储官员讲话和美联储会议纪要强化了市场对美联储7月份加息的预期,美元指数上涨,美债收益率创近四个月新高,对金价打压明显,金价周三收盘回落至1915美元附近。

周三公布的会议纪要显示,美联储决策者一致同意在6月会议上保持利率不变,以留出时间评估是否需要进一步加息,但绝大多数决策者都预计最终需要进一步收紧政策。

会议纪要显示,虽然“一些与会决策者”希望在6月继续加息,因为通胀降温的进展缓慢,但“几乎所有与会决策者都认为将联邦基金利率目标区间维持在当前的5%-5.25%是合适的或可以接受的”。

“大多数与会决策者认为,在本次会议上保持目标区间不变将使他们有更多的时间来评估经济的进展,”即推动通胀从目前是目标的逾两倍水平向2%回落。

这份纪要为6月13-14日会议后发布的政策声明和经济预测增加了细节,当时美联储结束了连续10次加息的趋势,决定保持利率不变。

会议纪要公布后,与美联储政策利率挂钩的期货交易员继续预计7月将加息,还预计年底前再次加息的可能性约为三分之一。

美联储工作人员仍预计今年晚些时候会出现“温和的经济衰退”,他们现在认为避免经济下滑的可能性仅略低于其基线预测。同时,决策者正在消化显示就业市场持续吃紧和通胀仅小幅放缓的数据

决策者们还试图在显示经济表现强劲的总体数据与一些显露潜在疲态的蛛丝马之际进行权衡,后者包括家庭就业指标表明劳动力市场比就业数据显示的更疲软,或者国民收入数据似乎比更受关注的GDP数据更疲弱。

观望背后的逻辑,不管只是“跳过”一次会议还是演变为更长时间的暂停行动,都反映了决策者们所说的仍然存在很大的不确定性,即美联储是否已经将利率提升至足以抑制通胀的水平,只需等待收紧政策的影响显现,或者仍需要加大力度限制经济。

纪要显示:“大多数与会决策者认为,经济和通胀前景的不确定性仍然很高,更多信息对考虑货币政策的合适立场是很有价值的。”

6月会议后发布的预测显示,18位决策者中有16位仍预计,到今年底政策利率至少需要再提高25个基点。

在这种背景下,美联储主席鲍威尔在6月会议后的新闻发布会上表示,这一决定标志着策略转变,联储更多关注可能还需要再将政策收紧多少,而不是保持稳定的加息步伐。

鲍威尔称,“放缓至更温和的步伐是合适的,以便让你有时间做出判断”

与隔夜联邦基金利率挂钩的期货投资者认为,美联储极有可能在7月25-26日的会议上将指标利率目标区间提高25个基点,至5.25%-5.50%。

根据CME的Fedwatch工具,交易员对美联储在7月会议上加息25个基点的可能性定价为89%。

技术面来看,短线看涨信号有所减弱,需要提防金价后市下破1900关口的可能性。

根据周三公布的会议记录,团结一致的美联储同意在6月会议上保持利率稳定,但绝大多数与会者预计他们最终需要进一步收紧政策。

本交易日将迎来美国6月ADP数据、美国初请失业金人数变动、美国5月JOLTs职位空缺、美国6月ISM非制造业PMI数据,投资者需要重点关注。

此外,还需关注美联储官员讲话和国际贸易局势的相关消息,目前国际贸易局势仍给金价提供一些避险支撑。

整体来看,虽然国际贸易局势紧张仍给金价提供一些支撑,但美联储7月份将进一步加息的预期再度被强化,美元走强,美债收益率飙升创新高,对金价打压明显,全球多数央行的进一步加息前景也对金价形成压制,金价受到21日均线阻力压制后回落,短线下行风险有所增加,可能会再度下探1900关口附近支撑。若意外强势顶破21日均线(目前在1933附近),则增加短线看涨信号。