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【早间行情】消息面偏空,但金价震荡反弹

本文编辑:金盛盈富 发布时间:2017/05/12 09:30

上一交易日现货黄金开盘1218.90美元/盎司,最高1227.50美元/盎司,最低1216.88美元/盎司,收盘1224.59美元/盎司,收盘上涨5.72美元,涨幅0.47%。日内来看,金价全天震荡上行,并且依靠下方支撑出现小幅收涨,多头力量有所恢复。美元指数冲高回落,但消息面并无利多。

图1黄金价格走势

消息面上看,数据显示美国4月份生产者价格环比上升0.5%,同比上升2.5%,核心PPI和环比和同比分别0.4%和1.9%,上述数据均超过预期,并且达到2014年底以来的高位。核心PPI和总体PPI同步回升,可能暗示通胀压力有所聚积,今晚美国CPI上行超预期的概率上升。另一项数据显示,美国上周首次申请失业金人数下降2000至23.6万创28年低位,继续表明就业仍处在非常强劲的位置。总体来看,上述数据对黄金等避险资产有一定短期压力,而如果通胀持续超预期引发市场担忧,则可能是长期利多,但该情况出现的可能性尚小需要持续关注。

欧洲方面,欧盟委员会将欧元区经济今年增长预估从2月份预期的1.6%上调至1.7%,并且称风险更加平衡。欧洲央行副行长Constancio称,必须在今年秋天就刺激政策作出决定;央行执委Praet也表示,财政当局应当为货币政策正常化做准备。总体看欧洲央行继续暗示下半年可能存在的货币政策收紧路径,符合我们之前的预期。

另外,伊拉克和阿尔及利亚石油部长称,参与减产的OPEC及非OPEC产油国达成了将减产协议延长到今年年底的共识。如果该举措的推行能够推动原油价格持续回升,并对通胀回升带来推力,将对金价的中长期趋势形成利多。

资金面上,全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量上一个交易日不变,目前仍维持851.89吨,此前一个交易日也不变,上一次变动是周一减少1.19吨。目前来看,现货投资商仓位小幅下降,但在前期大持续下跌后并未显著减少,其态度或暂以观望为主。

图2黄金ETF仓位变动情况

市场方面看,美国股市从纪录高点回落,零售股承压,必需消费类股反弹,标普500指数下跌0.2%,报2394.44点;欧洲股市止步两连涨,英国央行表示若脱欧过程平稳顺利,或以更快速度加息。债市方面,美国国债上涨,受到美股早盘大幅下挫支撑,30年期国债招标疲软最初给长债带来压力,令午后的涨势受限;欧洲债市则大都下行。汇率方面,美元兑日元创出1个月最大跌幅后收复部分失地,日内出现冲高回落形态。国际能源价格扩大涨幅,所有OPEC成员国都支持延长减产措施六个月,布伦特油价反弹接近1%。

综合来看,金价全天震荡上行,并且依靠下方支撑出现小幅收涨,多头力量有所恢复。美元指数冲高回落,但消息面并无利多。

技术面上,短期来看需要继续关注1200美元至1220美元一带的支撑,中枢上移至1216美元附近,目前金价在该位置附近跌幅减小,并且有反弹的迹象,上方压力则位于1250美元至1260美元一带。中期来看,跌穿1238美元一线的上升通道下沿显示趋势已被破坏,不排除中长线趋势暂转为横向震荡,上方强压力位于1285美元和1300美元附近。美元指数的反弹脚步放慢,对金价的压力有所减轻。

投资有风险,入市需谨慎。以上建议仅供参考,不作为唯一投资依据。

金盛盈富投资分析部

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