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【早间行情】美元指数上行,金价承压回落

本文编辑:金盛盈富 发布时间:2017/05/10 09:35

上一交易日现货黄金开盘1225.94美元/盎司,最高1228.43美元/盎司,最低1214.12美元/盎司,收盘1220.77美元/盎司,收盘下跌5.08美元,跌幅0.41%。日内来看,金价早盘基本维持震荡走势,午后逐步走弱,晚间出现持续下行,但随后的反弹收复了部分失地,全天总体下跌并再创近期低点。美元指数继续反弹,消息面短期影响较平衡。

图1黄金价格走势

消息面上看,数据显示美国3月份职位空缺数升6.1万至574万,创8个月新高;3月批发库存环比增长0.2%,强于预期的下滑0.1%。总体来看,美国经济仍处于扩张的道路上,虽然前期部分数据显示边际扩张速度正在放慢,但位于近10最强位置附近的就业仍在进一步增长,几乎达到了充分就业水平。短期来看经济则继续处于主动补库存的阶段。美联储方面,堪萨斯联储行长George忽略第一季度数据疲弱,希望今年开始缩减资产负债表;波士顿联储行长Rosengren则称,在过渡时间充足的情况下,资产负债表的正常化不会产生破坏性影响。总体上看,目前美联储内部仍倾向于加息三次之后,在年末前后收缩资产负债表。且从当前情况看,加息速度暂时超越了通胀的实际增速,这对金价中长期走势并不利。

欧洲方面,德国财长朔伊布勒表示欧洲央行不久后将开始利率正常化。此外瑞银董事长Weber表示,预计欧洲央行将在9月左右着手减码量化宽松。结合当前经济持续复苏的状态看,年内收紧货币政策甚至加息的可能性值得期待。且目前其他国家包括日本、中国等重要经济体也即将或已经开始收紧货币政策,长期看黄金价格受到此利空影响。

资金面上,全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量上一个交易日不变,目前仍维持851.89吨,此前一个交易日减少1.19吨。目前来看,现货投资商仓位小幅下降,但在前期大持续下跌后并未显著减少,其态度或仍偏向谨慎乐观。

图2黄金ETF仓位变动情况

市场层面看,美国股市多数股票下跌,原油等诸多大宗商品再度遭遇卖压,拖累原材料股走低,但科技股再创新高,标普500指数下跌0.1%报2396.92点;欧洲股市收高,铜价反弹推升矿业股,斯托克欧洲600指数上涨0.4%报395.81点。债市方面,美国国债继续下跌,国债发行和投资级企业债发行打压市场;欧洲债市收益率普涨,英国10年期国债收益率涨达5.5个基点。汇率方面,美元第二天走高,投资者比较美日欧央行货币政策路径的同时重建美元仓位。国际能源价格方面下跌,受全球供给过剩的担忧拖累,利比亚产量创逾两年来最高,布伦特油价下跌接近1%。

综合来看,金价早盘基本维持震荡走势,午后逐步走弱,晚间出现持续下行,但随后的反弹收复了部分失地,全天总体下跌并再创近期低点。美元指数继续反弹,消息面短期影响较平衡。

技术面上,金价昨日进一步下探至1200美元至1220美元一带的密集支撑位区间。短期来看,继续关注上述区间的支撑,尤其是中枢1210美元附近,这也是前期低点连成的支撑线,上方压力则位于1250美元至1260美元一带。中期来看,跌穿1238美元一线的上升通道下沿显示趋势已被破坏,不排除中长线趋势暂转为横向震荡,上方强压力位于1300美元附近。同时,美元指数的持续反弹正在对金价形成压制,这一情况完全符合我们的预期,且仍需要予以警惕。

此外,今天下午14点45分和16点,法国和意大利将公布3月工业产值数据,可适当关注。

投资有风险,入市需谨慎。以上建议仅供参考,不作为唯一投资依据。

金盛盈富投资分析部

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