上一交易日现货黄金开盘1210.22美元/盎司,最高1219.34美元/盎司,最低1208.72美元/盎司,收盘1217.82美元/盎司,收盘上涨5.34美元,涨幅0.44%。日内来看,金价走势为反复震荡,两次冲至1220美元压力线下方,但是并未上破该位置,美元指数则相应回落带来一定支撑。
图1黄金价格走势
消息面上看,美国总统特朗普签署行政命令,撤出跨太平洋战略经济伙伴协定(TPP),并称将在“合适的时间”重新谈判北美自由贸易协定,特朗普还表示,将征收非常重的边境税,并且将企业的监管负担削减75%,让制造业回流。目前来看,特朗普大有确实大有开打贸易战之嫌疑,我们认为未来与墨西哥和中国的对抗政策升级的可能性已将上升,避险情绪爆发的可能性上升。
此外,美国财长提名人选努钦称,美元过强可能伤害美国经济,这导致美元指数在努钦讲话后扩大跌幅,跌至日内最低。我们认为,美元指数在近期的一系列消息作用之下,仍有继续回落的可能性需要注意。美联储方面,里士满联储行长Lacker称,美联储有落后于形势的风险,暗示升息步伐应当加快,但对市场影响有限。
资金面上,全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量上一个交易日减少2.08吨,目前持仓为807.07吨,此前一个交易日仓位增加1.19吨。现货投资商在金价反弹之后小幅增仓试探,但随后再次减仓,表明市场力量相对谨慎,总体上多头的压力缓解但并未大幅扭转。
图2黄金ETF仓位变动情况
市场层面看,美国股市昨日收低,工业股和能源股扩大跌幅,投资者权衡特朗普政府的贸易政策,包括总统本人所提及的“非常重”的边境税,标普500指数下跌0.3%,报2265.2点;欧洲股市也跌至三周最低,特朗普下令美国将撤出TPP,引发贸易焦虑。债市方面,美国国债上涨,延续上周特朗普总统就职演讲的保护主义论调引发的涨势;欧元区债市也普遍下跌。汇率方面,美元扩大跌势,特朗普对贸易协议采取行动。国际能源价格方面,纽约原油期货止步两连涨,有数据显示,美国石油钻机架数创下2013年4月份以来的最大升幅,布伦特油价也小跌0.2%左右。
综合来看,金价走势为反复震荡,两次冲至1220美元压力线下方,但是并未上破该位置,美元指数则相应回落带来一定支撑。技术面上,昨日金价再次冲击1220美元未成功,多头显示出一定的颓势,但是目前位置看来尚有可能再次攻击该点位,下方的短线支撑位于1180美元附近,以及1200美元的重要关口位置,如果继续回落则关注上述位置的得失。中期来看,黄金上涨趋势暂时放缓,但尚难言终结,消息面开始有利空出现,后期转为偏多震荡的可能性提高,中线支撑位在1125美元和1160美元附近,上方在1235美元、1250美元附近仍有较为密集的压力位,需要予以注意。今天下午欧元区多国将会公布PMI数据,可适当关注。
投资有风险,入市需谨慎。以上建议仅供参考,不作为唯一投资依据。
金盛盈富投资分析部